Торговля волатильностью. М. Чекулаев


Торговля волатильностью. М. Чекулаев Отрывок из книги:
“Предположим, цена падает до $10. Апрель-35-пут в этот момент будет котироваться что-нибудь 15 1/4 на 15 3/4. Таким образом, покупка (закрытие 6 коротких путов) потребует $9450. Но дело в том, что в данной ситуации опционы пут (опцион колл это) 60 страйка будут стоить никак не менее 50. Таким образом, выписывание этих 2 опционов обеспечит кредит в $10000 (получение на счет). Так как шансов быстрого подъема акции с $10 к $60 практически никаких, то останется просто дождаться исполнения этих двух опционов, после чего длинная позиция по акциям будет ликвидирована с прибылью приблизительно в $2900 (оценивая период с момент вхождения в шорт 200 акциями).

Скачать